幼馴染にして共に片瀬高校の卓球部員である星野裕と月本誠。それぞれペコとスマイルと呼ばれ、卓球において高い実力をもつ。自由奔放で自信家なペコと内気で無口で笑わないスマイル。そんな対照的な2人は、かつてバタフライジョーと呼ばれた顧問の小泉丈のもと、中国人留学生の孔文革（コン・ウェンガ）、日本屈指の強豪校である海王学園高校の風間竜一、通称ドラゴンらが待ち受けるインターハイへ臨む。